日期:2013-11-16 08:59
的权利。
3.投资建议
分业务来看,公司现有轮毂业务依靠其东北、重庆、本部的扩产,业绩保持稳定增长,2013-2015 年EPS 分别为0.76、0.96、1.15 元,达克罗公司贡献EPS 分别为0.01、0.24、0.30 元。假设2014 年上市公司收购Meridian 公司,预计2014-2015 年业绩贡献为0.30、0.36 元,则合并2013-2015 年EPS 为0.77、1.50、1.81 元。 我们认为分业务板块给予估值较为合理,2014 年考虑万丰主业轮毂业务20%以上的增长,合理估值为15x。达克罗业务及Meridian 公司分属细分行业龙头,且业绩增长确定,且具备环保新材料及新能源轻量化等概念,我们认